金融衍生品市場（derivatives market）是金融市場的衍生，主要有期貨合約（Futures Contract）或期權(quán)（Option）等工具。
數(shù)字貨幣（主要為
比特幣）的衍生品交易中主要以期貨合約為主。
期貨合約是一種標準化的遠期「合約」，在未來特定時間以預(yù)定價格買賣某東西的協(xié)議。在比特幣合約市場中，主要分為「定期合約」和「永續(xù)合約」兩種。
永續(xù)合約相對于定期合約而言，永續(xù)合約沒有到期日，永不進行交割結(jié)算并且價格幾乎和現(xiàn)貨價格一致（基差為0）。
定期合約一般以「周」或者「季度」作為一個周期進行交割結(jié)算。期貨價格最簡單的定價模型為：比特幣期貨價格=比特幣現(xiàn)貨價格*[1+無風險利率（剩余交割日/365天）]
因此可以發(fā)現(xiàn)，距離交割日越近的合約，價格越接近現(xiàn)貨價格。
由于數(shù)字貨幣難以進行一個準確的定價，因此距離交割日較遠的合約一般以現(xiàn)貨與期貨價格差的形式體現(xiàn)市場預(yù)期。現(xiàn)貨價格高于期貨合約價格，投資者普遍不看好后市。現(xiàn)貨價格低于期貨合約價格，投資者普遍看好后市。當然，價格差只是體現(xiàn)市場情緒，真正能夠改變期貨合約價格的還是現(xiàn)貨價格的漲跌。
期貨合約的杠桿倍數(shù)一般由交易所進行決定，通常有5倍、10倍、20倍、100倍甚至500倍的存在。在理想化、不考慮手續(xù)費等情況下，以比特幣本位計算的凈利潤率為：凈利潤率=[（開倉價格-平倉價格）/平倉價格 ] *杠桿倍數(shù)
以20倍杠桿比特幣合約為例，假設(shè)比特幣價格為100美元一枚。滿倉開多，當比特幣價格漲至105.2637美元時，凈賺1比特幣；當比特幣跌至95.2381美元時，本金虧光。滿倉開空則相反。
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